미국 배당 리츠 IRM 알아보기

미국 배당 리츠 IRM 알아보기

IRM은 5퍼센트가 넘는 배당을 주는 미국 배당주입니다. 리츠인데 사업구조가 조금 독특한 점이 있어요. 문서창고 대여사업에서 데이터센터 대여사업으로 전환을 하고 있는 회사거든요.

 

시킹알파를 참고하여 IRM에 대해 알아보았습니다.

 

IRM 알아보기

Iron Mountain (NYSE: IRM ) 은 글로벌 부동산 투자 신탁 즉, 리츠 REIT 입니다. 여기에 더해 기록, 문서 및 정보 관리 서비스의 선두 제공업체입니다. 전통적인 종이 문서 저장 부문이 여전히 총 이익의 3/4 이상을 차지하지만 데이터 센터 관리, 파쇄 서비스, 미술, 음악/미디어 기록 등의 사업을 하고 있습니다.

전 세계 56개국 1,430개 이상의 시설에서 90,000개 이상의 기업 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 특히 오랜기간 지속적으로 이용하는 고객이 많이 있습니다. Fortune 1000대 기업의 95%에 서비스를 제공하고 있다는 점에서 이미 업계에서 인정받은 기업이라는 느낌을 줍니다.


가장 최근의 보고서에서 77%의 순이익 증가와 기록적인 분기별 수익(AFFO) 및 조정 EBITDA를 보고했습니다. 주요 수익은 디지털 및 SITAD 제품의 강력한 활용(전년 대비 19% 성장)과 스토리지 성장(3.2% 성장)입니다. 2020년 3분기 주당 0.75달러에서 3분기 0.90달러로 20.6% 증가한 기록적인 주당 AFFO를 보고했습니다. 또한 2021년 AFFO 가이던스 범위는 희석 주당 $3.33~$3.45입니다.

현재 주가조정으로 인해 역사적인 평균보다 낮은 가격입니다.

향후 3~5년 동안의 총 수익률은 14%(저가 전망)에서 약 41%(고가 전망) 범위에 있을 것으로 예상되어 연 3~9%의 총 수익률이 예상됩니다.

Iron Mountain은 최근 ITRenew를 인수하여 수입원 다각화를 추진하고 있습니다. ITRenew는 Fortune 500대 기업 중 95%와의 깊은 고객 관계를 바탕으로 교차 판매와 같은 시너지 기회를 창출합니다. 최근 가격 조정으로 진입 기회가 생겼습니다. FFO와 부동산 자산 모두에서 매력적인 가치가 있음을 알 수 있습니다.

향후 위험도

금리상승으로 이자부담률 증가 예상. 금리가 얼마나 오를지에 대해 알수 없다는 점에 있어서의 리스크가 있습니다. 다만 그럼에도 안정적인 수익률을 어느정도 기대할 수 있다는 점이 보고서의 내용입니다.

현재 IRM의 배당률은 5.75퍼센트로 개인적으로는 꽤 괜찮은 정도로 보고 있습니다. 그러므로 현재 가격대에서 좀 더 모아볼 예정.


해당글은 초보 투자자의 개인의견으로 추천하는 글이 아닙니다.